E: ファイナンス — TCO分析 × Make or Buy 判断フレームワーク

概要

問題

SaaS型受注管理ツールへの投資可否。SaaS導入 vs 自社開発の財務的・非財務的判断。

選択肢A: 外部SaaS導入

選択肢B: 自社開発

ヒント（段階的開示）

削減効果 = 人件費削減 + 業務効率化
月次コスト = 月額SaaS費用
ネット削減 = 削減効果合計 - 月額費用

TCO = 初期費用 + (月次コスト × 月数) - (削減効果 × 月数)

# SaaS
saas_initial = 500
saas_monthly = 80
saas_monthly_savings = 120 + 40  # 人件費削減 + 業務効率化 = 160
saas_net_monthly = saas_monthly_savings - saas_monthly  # 80

# 回収期間 = 初期費用 ÷ ネット月次削減
payback_months = saas_initial / saas_net_monthly  # 6.25 → 約7ヶ月

# 3年TCO (SaaSは36ヶ月フル稼働)
saas_tco = saas_initial + saas_monthly * 36 - saas_monthly_savings * 36

# 自社開発（開発期間6ヶ月 + 稼働期間30ヶ月）
dev_tco = 2400 + 30 * 30 - 160 * 30

3年TCO 比較図

月次コスト推移のシミュレーション。SaaSは早期に黒字転換、自社開発は長期で逆転する。

SaaSは約7ヶ月でBEP到達。3年間ではSaaSが880万円有利。ただし自社開発は4年目以降に逆転する可能性がある。TCO分析は必ず複数年でシミュレーションすること。

模範解答 — タスク1・2: コスト回収期間 × 3年TCO

📋 コピー【タスク1: SaaS コスト回収期間】

■ SaaS月次収支
削減効果:
  人件費削減 = 120万円/月
  業務効率化 =  40万円/月
  合計削減効果 = 160万円/月

月額費用:
  SaaS費用 = 80万円/月

ネット月次削減 = 160 - 80 = 80万円/月
初期費用 = 500万円

コスト回収期間 = 500 ÷ 80 ≒ 6.3ヶ月 → 約7ヶ月後に回収

---

【タスク2: 3年間 TCO 比較】

■ SaaS（36ヶ月フル稼働）
初期費用:          500万円
月額費用合計:    80 × 36 = 2,880万円
削減効果合計:   160 × 36 = 5,760万円

TCO = 500 + 2,880 - 5,760 = -2,380万円（ネットで2,380万円の削減）

■ 自社開発（開発6ヶ月 + 稼働30ヶ月）
初期開発費:      2,400万円
保守費用合計:    30 × 30 = 900万円
削減効果合計:   160 × 30 = 4,800万円

TCO = 2,400 + 900 - 4,800 = -1,500万円（ネットで1,500万円の削減）

■ 差額
SaaSの方が 2,380 - 1,500 = 880万円 有利（3年間）

結論: 3年間のTCOではSaaSが880万円有利。
     ただし自社開発は4年目以降に有利になる可能性がある。

📋 コピーdef calculate_tco(initial, monthly_cost, monthly_savings, months):
    return initial + monthly_cost * months - monthly_savings * months

saas_tco_3y = calculate_tco(500, 80, 160, 36)
dev_tco_3y = calculate_tco(2400, 30, 160, 30)  # 稼働30ヶ月

print(f"SaaS 3年TCO:      {saas_tco_3y}万円")   # -2380
print(f"自社開発 3年TCO: {dev_tco_3y}万円")    # -1500
print(f"差額（SaaS優位）: {dev_tco_3y - saas_tco_3y}万円")  # 880

# 損益分岐点（何年後に逆転するか）
print("\n--- 年次シミュレーション ---")
for year in range(1, 8):
    months_active = max(0, year * 12 - 6)  # 開発6ヶ月除く
    saas = calculate_tco(500, 80, 160, year * 12)
    dev = calculate_tco(2400, 30, 160, months_active)
    status = "SaaS有利" if saas > dev else "自社開発有利"
    print(f"{year}年後: SaaS={saas}万円, 自社開発={dev}万円 → {status}")

模範解答 — タスク3: Make or Buy の非財務的判断要素

ポイント解説

実務への応用

📋 コピー# 損益分岐年数の簡易計算
for year in range(1, 11):
    months_active = max(0, year * 12 - 6)
    saas = calculate_tco(500, 80, 160, year * 12)
    dev = calculate_tco(2400, 30, 160, months_active)
    status = "SaaS有利" if saas > dev else "自社開発有利"
    print(f"{year}年後: SaaS={saas:,}万円, 自社開発={dev:,}万円 → {status}")

# 出力例:
# 1年後: SaaS=-460万円, 自社開発=1800万円 → SaaS有利
# 2年後: SaaS=-1420万円, 自社開発=600万円 → SaaS有利
# 3年後: SaaS=-2380万円, 自社開発=-1500万円 → SaaS有利
# 4年後: SaaS=-3340万円, 自社開発=-3060万円 → SaaS有利
# 5年後: SaaS=-4300万円, 自社開発=-4620万円 → 自社開発有利（逆転！）

次のステップ

• 参考: TCO分析の標準フレームワーク
• 参考: ガートナーの Make-or-Buy 評価モデル

今日のまとめ

自己評価

自分の回答

気づき・メモ